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好運氣可至明年上半年
10月26日晚,TCL(000100.SZ)交出了一份不錯的三季報。公告顯示,華星光電項目提前三個月實現(xiàn)設計產(chǎn)能10.8萬片,良品率達到95%,成為海峽兩岸產(chǎn)能最大的8.5代液晶面板工廠,并在9月實現(xiàn)經(jīng)營性盈利(即不計補貼的主營業(yè)務盈利)。TCL作為華星光電的第一大客戶,前三季TCL多媒體業(yè)務的液晶電視銷量達1085萬臺,同比增長51.5%。
與此同時,京東方A(000725.SZ)的三季報也令市場振奮。報告顯示,京東方第三季度實現(xiàn)營收75.14億元,較上年同期增加110.21%;歸屬上市公司股東凈利潤為1.52億元,同比增加116.34%。
“面板行業(yè)也該盈利了,長期虧損不符合企業(yè)發(fā)展規(guī)律。當前面板業(yè)產(chǎn)能并未增加,需求還在增長,尤其是智能手機和平板電腦(PAD)!睏顤|文表示。
事實上,從今年4月開始,液晶面板行業(yè)就有明顯變化。先是國家相關部門將32吋以上面板的進口關稅提升到5%;6月,國家節(jié)能惠民補貼政策開始實施,32吋產(chǎn)品成了市場最熱銷機型,下游整機廠商對液晶面板的需求十分旺盛。
目前,32吋面板占國內內銷的40%,主要提供方是華星光電和京東方,尤其華星光電的32吋面板產(chǎn)品出貨量全球第一。從當前情況看,32吋產(chǎn)品價格從4月到9月連續(xù)提價,上漲5%,漲勢在繼續(xù),下游整機廠商紛紛表示“貨不好拿”。
競爭對手的讓步也給京東方和華星光電騰出了空間。受2011年面板行業(yè)虧損影響,日韓和臺灣面板廠商幾乎都沒有新項目投產(chǎn),奇美、友達等臺灣面板廠商也逐步減少32吋面板的生產(chǎn)。
“這種趨勢至少會持續(xù)到明年上半年。”四川長虹多媒體產(chǎn)業(yè)公司總經(jīng)理徐明分析,由于去年電視整機廠商積壓了很多資源,今年上半年經(jīng)濟形勢不好,各家主要是清理庫存。下半年對上游資源的需求恢復,導致屏資源供應趨緊。
奧維咨詢平板顯示事業(yè)部副總經(jīng)理劉闖也認同,在沒有新增產(chǎn)能的情況下,國內面板企業(yè)的好運氣至少會持續(xù)到明年上半年。“廣州LGD8.5代線和三星的8.5代線到明年年底能否量產(chǎn)還看不清,從在建來看,京東方北京8.5代線和華星光電都超期完成,按照京東方的情況,明年第四季度其合肥的8.5代線就可以實現(xiàn)量產(chǎn),這比三星和LG要快!
劉闖認為,從下游整機市場來看,在明年5月31日第一批節(jié)能政策退出之前,新老產(chǎn)品的替換以及傳統(tǒng)CRT(顯像管)電視退市,可能導致明年上半年廠商們出貨欲望加強,淡季不淡。
明年下半年可能出現(xiàn)一些不確定因素。徐明認為,國內電視機市場從CRT到現(xiàn)在的LCD時代,年銷量維持在4000萬臺,明年也不會有大變化。而發(fā)達國家如北美、歐洲的需求會下降,南美、中東一些國家需求會增長,“但增長不會像以前那么快。因此,對上游面板的需求,明年上半年依然會比較旺盛,下半年則可能恢復正常!毙烀鞅硎。
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